Небольшой поиск по интернету выдал что имя Олегсей выдумано волхвом Трехлебовым так же известным как Ведагор. В принципе, это мутация имени Алексей и имени Олексий, через оканье и смены к на г. "Олег-сей", это тоже что "Олег-этот", "Олег-тот", ничего красивого в этом имени не нахожу. Почему не назвать мальчика Перуномиром или Перунобором например? Язычник не означает дурак, хотя среди верующих всех вер встречается некоторое количество дураков.